債券收益有哪些?購買國債有哪些優(yōu)點(diǎn)?今天小編就帶大家一起來看一下。
債券收益有哪些?
投資債券可能獲得的收益有以下方面：
1、利息收入。投資債券最基本的收益就是利息收入，其利息大小取決于債券的票面利率、付息方式以及持有期限。固定利率債券的利息在發(fā)行時(shí)就已確定，其按約定利率和期限支付。例如一張期限為2年期、票面利率為3%、每年付息一次面值為1萬元的債券，每年到期日都會(huì)向投資者支付10000×3%=300元利息，這部分收益是不受市場(chǎng)波動(dòng)影響的，只要持有到期就可享受。而對(duì)于浮動(dòng)利率債券，其利息收入是不固定的，受市場(chǎng)利率波動(dòng)影響。需要注意的是，債券在節(jié)假日也是計(jì)息的。
2、債券交易的價(jià)差收益。價(jià)差收益是指?jìng)诙?jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)手買賣所帶來的收益，其與債券的票面利率、剩余期限、市場(chǎng)利率等因素相關(guān)。舉個(gè)例子，如果一個(gè)3年期、票面利率為5%、每年付息一次面值為2000元的債券，在發(fā)行時(shí)以2000元發(fā)行，在第2年開始時(shí)以2100元人民幣賣出，則投資者除了獲得100元作為已經(jīng)支付過的利息收入外，還獲得了2100-2000=100元人民幣作為債券交易價(jià)差收入。需要注意的是，買賣債券的收益與市場(chǎng)行情有關(guān)，如果市場(chǎng)利率上升，債券的價(jià)格會(huì)下降，可能還存在虧損的可能性。
3、再投資收益。再投資收益是指將債券在到期前所支付的利息、本金再投資于其他債券或金融產(chǎn)品所產(chǎn)生的收益。例如，有一個(gè)5年期、票面利率為4%、每年付息一次面值為5000元的債券，在第一年付息日支付了200元作為利息，如果投資者拿這200元再以6%的年化收益率投資于其他理財(cái)產(chǎn)品，則在第二年到期日可以獲得200×6%=12元作為再投資收益。再投資收益與市場(chǎng)行情相關(guān)，如果市場(chǎng)上有更高收益率的產(chǎn)品，那么債券的再投資收益就會(huì)更高。需要注意的是，再投資除了可能產(chǎn)生收益外也存在一定虧損風(fēng)險(xiǎn)。
購買國債有哪些優(yōu)點(diǎn)?
購買國債主要有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：
1、投資風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定。國債是以國家信用為基礎(chǔ)發(fā)行，在所有債券中信用等級(jí)最高，被公認(rèn)為是最安全的投資工具，其違約風(fēng)險(xiǎn)極低。且國債的票面利率都是固定的，發(fā)行之后不再受市場(chǎng)利率變化影響，收益穩(wěn)定。因此購買國債風(fēng)險(xiǎn)低收益穩(wěn)定，只要國家信用有保證投資者的本金和利息收益就有保障。
2、享受稅收優(yōu)惠。購買國債可以享受稅收減免，比如投資國債獲得的利息收入是可以免除個(gè)人所得稅的，而購買企業(yè)債券是沒有這項(xiàng)福利的。
3、購買方式選擇多，購買流程也較為簡(jiǎn)單。購買國債時(shí)投資者既可持相關(guān)證件前往銀行柜臺(tái)申請(qǐng)購買、也可以在手機(jī)銀行APP中操作購買。且對(duì)于在交易所上市交易的國債，投資者還可通過證券公司購買，只需開通一個(gè)證券賬戶即可操作。
4、收益方式選擇多樣。國債分為幾個(gè)不同類型，有憑證式國債、記賬式國債、電子儲(chǔ)蓄國債等，不同種類的國債付息方式也不同，投資者可根據(jù)自身情況并比較不同國債付息方式進(jìn)行選擇購買。例如憑證式國債一般是到期后一次性還本付息而記賬式國債每半年或一年付一次息。
5、是一種受市場(chǎng)認(rèn)同的可抵押資產(chǎn)，流動(dòng)性好。國債的風(fēng)險(xiǎn)極低收益穩(wěn)健，市場(chǎng)認(rèn)可度高，可作為資產(chǎn)在國債逆回購市場(chǎng)進(jìn)行抵押。若投資者持有大量國債但急需短期資金，可將國債抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款。而對(duì)于在交易所掛牌上市的國債，證券交易所開市后，投資者便可進(jìn)行委托買賣，其流動(dòng)性更好。
6、收益相對(duì)同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、同期限債券更高。國債利率是綜合參考市場(chǎng)上各種債券的平均利率水平來確定，雖然國債發(fā)行之后利率固定，但當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，新發(fā)行國債的利率也會(huì)提高，并且一般比同期限銀行定期存款利率要高一些。此外期限越長的國債，其利率也越高。